lunes, noviembre 10, 2014

Aerolíneas y otros...

Repasando el sector de las aerolíneas y del sector trasnportes en general, con un buen comportamiento en los últimos años y que, a pesar de haber tenido un cierto estancamiento en los últimos meses, parece haber recobrado fuerza con la caída del precio del petróleo. 
La cuestión es si será capaz de seguir creciendo…







United Continental. 
Un valor que siempre hemos descartado pero al que teníamos que haber prestado más atención ya que lo ha hecho muy bien, con una tendencia y niveles de resistencia y soporte bien definidos. En este momento la vemos sobrecomprada después del rally que la llevado desde los 40 a los 55$.  Tendencia alcista aún viva pero esperamos corrección… Veremos.






Delta Airlines.
Tendencia impresionante de un año y medio, últimamente el nivel de 30$ parece haber funcionado como soporte y, de la misma manera que el resto del sector, ha tenido un importante tirón en las últimas sesiones, con una revalorización prácticamente del 30%, parece dispuesta a hacer mueves máximos, se empieza a situar en un nivel de sobrecompra que esperamos corrija en las próximas sesiones. 



FedEx y UPS
En busca de alternativas más conservadoras hemos llegado a FedEx y UPS, valores con un dividendo aceptable y consistente en el tiempo y que vienen manteniendo una tendencia alcista, aunque puede que no sea el momento más oportuno para entrar (quizás algo altas y por el precio del Dólar), pero habrá que tenerlas en cuenta…



En principio la que más nos ha llamado la atención es UPS, que en el último impulso ha conseguido romper la resistencia de los 105$. Como en los casos anteriores la vemos algo sobrecomprada y quizás la veamos en breve en precios más interesantes… Deberíamos verla que vuelve al menos sobre las medias móviles, de las que no suele separarse en exceso...

Veremos.







Otra alternativa es este par de ETFs del sector transportes...

IYT iShares Dow Jones Transport. Avg. (Compañías medianas.)
XTN SPDR S&P Transportation ETF ( Compañías más pequeñas.)




Un saludo...






 - « Da igual. Prueba otra vez. Fracasa otra vez. Fracasa mejor ».
-

domingo, noviembre 09, 2014

IAG

Hace casi un mes hablamos sobre IAG, la veíamos con problemas, dentro de un canal bajista y acercándose a los 4€. La calificábamos entonces como bajista pero, como siempre, mientras no nos demostrase lo contrario. En las siguientes sesiones consiguió mantenerse por encima de los 4€ y no caer por debajo del anterior mínimo, una buena señal, aunque no suficiente. Desde ahí realiza un rally impresionante desde los 4 a los 5,35€ (un 33%), perforando por arriba el canal, haciendo un máximo creciente y  entrando en ciertos niveles de sobrecompra. 

Los buenos números de tráfico del mes de octubre, el anuncio de la intención de empezar a repartir dividendo ( y mantenerlo) en 2015, y las últimas caídas del precio del petróleo han ayudado a que entre dinero en el valor. 

Llegados a este punto, debemos modificar nuestra percepción bajista y cambiar nuestra chaqueta, siendo para nosotros ahora alcista, especialmente si consigue superar los 5,50€,  mientras no nos demuestre lo contrario, aunque en este momento la vemos sobrecomprada y creemos que será posible entrar a precios más interesantes.




También le echamos un vistazo a AirFrance-KLM y Lufthansa. Ambas muy castigadas por el mercado.





Precios Spot (contado), del petróleo desde el año 2.000.






Un saludo.








    "Sólo hay un lado del mercado, y no es el lado alcista ni el lado bajista, sino el lado correcto".
  1.  Jesse Livermore

lunes, noviembre 03, 2014

Pfizer

La semana pasada nos llamó la atención el gráfico de un un viejo conocido, Pfizer, un valor que ya nos dio muy buenos resultados en el pasado... Le vemos con la intención de apoyarse en la línea de tendencia tras haber completado una formación de bandera, que debería confirmar perforando el canal que viene dibujando desde comienzos de 2014. 

De momento solo lo tenemos en el objetivo, a la espera de que confirme este planteamiento, quizás por encima de 30$ con un objetivo a medio~largo plazo entre los 40~42$.


Por abajo, la línea de tendencia dibujada y los 27,5$, último apoyo y mínimo, que lo fue tambien en la primavera de 2013.

En el gráfico semanal, izquierda, se ve el escenario de trabajo que estamos estudiando, que simplemente consiste en estar en Pfizer mientras esté dentro del canal, con el aliciente además de una rentabilidad por dividendo a estos precios de 3,49%. (Próximo Div.Ex-Date el día 5 de Noviembre)


Evolución de los dividendos....





Competidores.....
He visto algunja cosa interesante entre los competidores, pero por cuestiones de tiempo no lo incluyo en este post, lo publicaremos en breve...
Un saludo





. - "Buena parte del estrés que sienten los nuevos traders es resultado de querer conseguir demasiado con demasiado poco". 
Brett N. Steenbarger  -

domingo, noviembre 02, 2014

Estímulo japonés...

Hace algunos años una persona de la que aprendí mucho sobre los mercados financieros me explicó que era muy importante entender y seguir todo lo relacionado con el dinero en circulación y los tipos de interés, y como lo utilizan los bancos centrales para intentar calentar o enfriar la economía, controlar el nivel de precios, tipos de cambio, etc. 
Si nos decidimos por una análisis Top-Down cobra especial importancia, ya que nuestro punto de partida será el comportamiento de la economía a nivel global, para ir descendiendo hasta encontrar el sector y entrar en el detalle de los mercados y compañías en las que invertir o desinvertir.


La pasada semana, la FED confirmó que daba por finalizada el programa de estímulos, algo que el mercado ya daba por descontado, y al día siguiente el Banco de Japón, esta vez sorprendiendo al mercado, comunicaba que iba a incrementar su programa, en concreto pasando de 60~70 a 80 billones de yenes anuales (aproximadamente 575.000 millones de euros). 

Y es que nuestros amigos japoneses no acaban de estar contentos con los resultados de los estímulos, y han detectado problemas, el PIB del país se contrajo entre abril y junio un 7,1% (en tasa anualizada) en relación con el mismo periodo del año anterior, y están dispuestos a poner más dinero en circulación para conseguir que la economía no se frene y además alcanzar niveles de inflación cercanos al 2%, (la última subida de precios ha sido provocada por una aumento en el tipo de de IVA). Curiosamente Rusia sube los tipos de interés al 9,5% (desde el 8%) para frenar la inflación que se acerca peligrosamente a los dos dígitos. 

El viernes el Nikkei subió un 4,8% animando al resto de los mercados. La cuestión es saber si podemos  confiar en la nueva inyección de dinero al sistema o preocuparnos por los síntomas de agotamiento y que la dosis de medicina proporcionada hasta ahora haya dejado de tener efecto.

Iba a preparar unos gráficos, pero he comprobado que el mismo Banco de Japón tiene unos gráficos muy interesantes… 







Es apreciable a simple vista la relación que hay entre la subida en vertical del Nikkei en primer trimestre de 2013 con la expansión de la base monetaria.








Un par de ETFs que podemos vigilar si quisiéramos entrar en esta región...



Un saludo






No importa para nada si tienes razón o no. Lo que sí importa es cuánto ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando estás equivocado. 
(George Soros). -

miércoles, octubre 29, 2014

29 Octubre 2014


Hoy tenemos reunión de la Reserva Federal, 19:00 hora "de aquí", así que imagino que el mercado en general estará tranquilo hasta esa hora (ahora mismo futuros en tablas) para luego hacer lo que le de la gana después de que hable nuestra amiga Janet Yellen...Esperemos que nos prepare un Halloween por adelantado...



Vamos a echar un vistazo a algunos valores que tenemos en nuestro radar...



Amazon. 
Tras el batacazo de lo la presentación de resultados (lo cierto es que eran preocupantes) parece haber encontrado una zona de soporte en los 284,5$ y podría haber iniciado un rebote para ir a buscar papel al menos a la zona de 320~325$ . Por lo tanto, tendencia principal bajista, a corto posible rebote, vigilar especialmente la zona de 284,5$



Colgate. 
En nuestra idea de buscas algunos valores "tranquilos" para el final de 2014 y primeros meses de 2015 habíamos puesto los ojos en Colgate, en tendencia, rentabilidad por dividendo 2,2%, beta 0,55. A mediados de mes, parecía que podía poner en peligro la tendencia, perforando la directriz alcista que teníamos dibujada, pero encontró rápidamente soporte en lo 62,7$ y ayudada por unos resultados el ultimo trimestre ligeramente mejores de lo que esperaba el mercado, parece que mantienen viva la tendencia, que nos gustaría que confirmase superando los 66,4~66,5$, para dejar vía libre hasta los 70$.

Alcista, confinación si supera 66,5$, en caso contrario vigilar línea de tendencia..



Ford.
Interesante ver como los 14,3~14,4$ han sido un nivel clave en los últimos dos años, resistencia rota, soporte, vuelve a ser soporte, soporte roto y ahora resistencia... por lo tanto nivel a tener muy en cuenta... Nuestro escenario de trabajo para ahora por que salga del nivel de sobrecompra en el que se había metido, ya se hecho un intento de rebote encontradose con los 14,40$ y con la EMA(20), no descartamos un nuevo intento que le lleve al menos hasta la EMA(50). 

Div.Yield 3,6%.

De momento solo vigilar...



IBM
Otra que ha sufrido las consecuencias de una presentación de resultados que no ha gustado al mercado, pero que una vez pasados unos días parece haber encontrado algo de soporte en la zona de 161$, desde la que podría salir del nivel de sobrecompra en que ha entrado y que podría provocar un rebote al menos hasta los 172,6$, zona de anterior soporte, o los 174 para los amigos de los retrocesos de fibonacci. 
En general el valor se encuentra en una tendencia bajista, pero a corto creo que podría tener un rebote importante... Por supuesto si pierde los 161$ hbría que tirar a la papelera este escenario de trabajo.

Veremos...





Pfizer.
Hacia tiempo que no le echaba un vistazo al laboratorio de las pastillitas azules.
Desde la primavera entró en una canal bajista, formación que podría ser uno de los elementos de un otra mayor, una bandera sobre una tendencia alcista, es solo una posibilidad que debería confirmar en las próximas sesiones, si consigue  encontrar dinero en la linea de tendencia alcista para salir por arriba del canal y hacer máximos superiores a los 30,80$, mínimos por encima de 27,50$, etc... 
Div.Yield. 3,60%
Beta: 0,72


Solo vigilar...




Un saludo.


Rule No.1: Never lose money. Rule No.2: Never forget rule No.1.
Warre Buffett 
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martes, octubre 28, 2014

Straddle

Straddle.

Ayer del cierre del cierre del mercado americano me llamaron la atención algunos mensajes en la red referentes al movimiento en el mercado de Opciones sobre Twitter, que presentaba resultados ayer al cierre. Todo indicaba que se estaban posicionando con estrategias “straddle”, previendo un fuerte movimiento el cualquier dirección.

Consciente de que debería haber hecho un post explicando previamente el funcionamiento de las Opciones, voy a intentar explicar el Straddle de la forma más sencilla posible…

Brevemente. Comprando una opción Call sobre Twitter con un strike (precio de ejercicio) de 47$ a vencimiento 31/10 lo que tenemos es un derecho a comprar Twitter a 47$ ese día. Logicamente si Twitter esta más caro el día 31/10, la compraremos a 47 e inmediatamente la venderemos con el consiguiente beneficio. Si esta más barata no haremos nada, puesto que solo tenemos el derecho a comprarla pero no la obligación, perdiendo solamente el precio de la opción, en el caso de ayer unos 4,10$. Compraremos “Calls” por tanto si pensamos que la cotización va a subir.

Comprando una opción Put sobre Twitter con un strike de 47$ a vencimiento 31/10 obtenemos el derecho a vender Twitter a 47$ ese día, si Twitter esta más barata la compraremos en el mercado y ejerceremos nuestro derecho a venderla a 47$ con el consiguiente beneficio, mientras que si esta más cara no haremos nada, perdiendo en este caso solo la prima, el precio de la opción, en el caso de ayer 2,60$.


Un Straddle consiste en la adquisición simultánea de una opción de compra y otra de venta sobre la misma acción (subyacente), que tendrán el mismo precio de ejercicio (strike) y la misma fecha de vencimiento. La estrategia confía en un fuerte movimiento al alza o la baja, en ambos casos se obtienen beneficios, y perderemos en el caso de que el precio del subyacente se mantenga estable. Por lo tanto es una estrategia a tener en cuenta los días de presentación de resultados de acciones que, como Twitter, tienden a tener un movimiento muy fuerte en estos días…




En el caso de la estrategia que hemos puesto como ejemplo, empezaríamos a ganar dinero cuando Twitter baje de 40,3$ o suba por encima de 53,7$, mientras que si se quedase estable, a un precio de 47$ perderíamos la totalidad de las dos primas ya que no ejerceríamos ninguna de las dos.

A partir de entrar en beneficios estos crecen de manera más rápida, a medida que el precio baja o sube, que si hubiésemos portado por una estrategia simple de ponernos largos (comprar) o cortos (vender) la acciones. 



Ya entraremos en más profundidad en el tema de las opciones en próximos post…


Un saludo...





"Da igual. Prueba otra vez. Fracasa otra vez. Fracasa mejor."  
Samuel Beckett. -