domingo, agosto 31, 2014

Vamos a por Septiembre. Algunos valores...

Mañana es festivo en Estados Unidos, Labor day( un buen fin de semana largo  para visitar Las Vegas), por lo que no tendremos de referencia de Wall Street, vamos a aprovechar para echar un vistazo a algunos valores del mercado español…

# Ibex35

Empezaremos comentado el gráfico del Ibex35. Se ha hecho un rally de casi 1.000 puntos en el mes de Agosto y ahora parece que podría corregir algo, en principio vigilaremos los 10.525 y como en semanas anteriores especialmente 10.425. De perder estos niveles el escenario que esperamos es ir a buscar la parte baja del canal, continuando con los dos máximos y mínimos decreciente que ha hecho este verano. Si encuentran dinero los valores grandes (algunos los vemos en resistencias) y volvemos a superar los 11.000 plantearíamos otro escenario de trabajo.




# Banco Santander

Uno de los valores que vemos en resistencia importante y que debería superar para que el Ibex35 volviese a hacer máximos es el Banco Santander, que no ha conseguido superar los 7,75€ (cotizaciones ajustadas por dividendos) a lo largo de todo el verano. Todo pasa por que vuelva el dinero de la playa y veamos valores como este superar resistencias. La caída de finales de julio por debajo de los mínimos anteriores es sospechosa, pero lueo a vuelto con a probar la resistencia, aunque sin volumen.




# Iberdrola y Endesa.

Tenia algo abandonadas estos dos valores, tradicionalmente catalogados como valores conservadores, pero que el el último año han tenido un comportamiento excelente, y en ambos casos con una tendencia muy clara y con niveles de resistencia y soporte bien definidos, y siempre con la cotización pegada a las medias móviles. 





# Bankinter.

Valor en el que tenemos puestas muchas esperanzas si consigue superar los 6,50€. Nos gustan este tipo de formación en la que los mínimos creciencies presionan una zona de resistencia, que de conseguir perforar suelen provocar un impulso alcista importante. Como siempre, es un escenario de trabajo, si por el contrario desaparece esa presión, aparece papel y pierde lo niveles de 6 ~ 6,10 tendríamos que cambiar de plan.




Un saludo.





Usted tendrá éxito haciendo trading, sólo si lo concibe como un ejercicio intelectual.El trading emocional es letal. Para ayudarle en su éxito practique una estrategia de Gestión Monetaria defensiva. Un buen trader observa el nivel de su capital, como un submarinista profesional
observa su reservas de aire comprimido
.

(Alexander Elder) 

domingo, agosto 24, 2014

Lockheed Martin

Estos días estoy volviendo sobre algunos blue-chips que tenía algo abandonados, estoy pensando en retocar la cartera a largo plazo y estoy repasando algunos valores que siempre me han gustado por su fortaleza. Espero tener algo de tiempo para poder comentar alguno de estos valores en los próximos días, Lockheed Martin, Altria, Cisco, MetLife, son algunos de los que tengo pensados pero seguro que habrá más.

Lockheed Martin siempre nos ha parecido un valor fiable, después de el descalabro del año 2008, en el llego a perder un 50% de su valor, ha resultado ser una opción a tener en cuenta para cualquier cartera, el dividendo ha seguido creciendo a un ritmo muy interesante y la cotización ha tenido un rally alcista durante el 2013 muy importante y, duplicando prácticamente su precio, y mostrando claramente los niveles de resistencia y soporte con los que se podría trabajar.  La primera mitad de 2014 ha encontrado resistencia importante en niveles de 165~170$ y en las últimas sesiones parece dispuesta a superarlo.


Current P/E Ratio (ttm) 16.7574
Estimated P/E(12/2014) 15.6510
Relative P/E vs.
SPX
0.9380
Earnings Per Share (USD) (ttm) 10.4521
Est. EPS (USD) (12/2014) 11.1910
Est. PEG Ratio 1.9761
Market Cap (M USD) 55,590.51
Shares Outstanding (M) 317.39
30 Day Average Volume 1,276,009
Price/Book (mrq) 12.8712
Price/Sale (ttm) 1.2472
Dividend Indicated Gross Yield 3.04%
Cash Dividend (USD) 1.3300
Dividend Ex-Date 08/28/2014
5 Year Dividend Growth 19.27%
Next Earnings Announcement 10/22/2014


Evolución del dividendo trimestral....


Fechas de últimos eventos...


upcoming company local_begin_datetime local_begin_time event_group_display event_description
TRUE LMT 08/28/2014 Dividends Amount: 1.33, Declared Date: Jun 26 2014, Pay Date: Sep 26 2014
FALSE LMT 07/22/2014 11:00 EDT Misc Lockheed Martin Corp Q2 2014 Earnings Conference Call
FALSE LMT 07/22/2014 Earnings Lockheed Martin Corp Q2 2014 Earnings Results
FALSE LMT 05/29/2014 Dividends Amount: 1.33, Declared Date: Apr 24 2014, Pay Date: Jun 27 2014
FALSE LMT 04/22/2014 11:00 EDT Misc Q1 2014 Lockheed Martin Corporation  Earnings Conference Call
FALSE LMT 04/22/2014 Earnings Q1 2014 Lockheed Martin Corporation Earnings Results
FALSE LMT 03/18/2014 Misc Lockheed Martin Acquires Beontra Ag
FALSE LMT 03/12/2014 Misc Lockheed Martin to Acquire Industrial Defender
FALSE LMT 02/27/2014 Dividends Amount: 1.33, Declared Date: Jan 23 2014, Pay Date: Mar 28 2014
FALSE LMT 01/23/2014 15:00 EDT Misc Fourth Quarter and Year-end 2013 Earnings Conference Call
FALSE LMT 01/23/2014 Earnings Lockheed Martin  Q4 2013 Results
FALSE LMT 11/27/2013 Dividends Amount: 1.33, Declared Date: Sep 26 2013, Pay Date: Dec 27 2013
FALSE LMT 10/22/2013 11:00 EDT Misc Q3 2013 Lockheed Martin Earnings Conference Call
FALSE LMT 10/22/2013 Earnings Lockheed Martin Announces Q3 2013 Results
FALSE LMT 08/29/2013 Dividends Amount: 1.15, Declared Date: Jun 27 2013, Pay Date: Sep 27 2013




VENTAS Y MARGEN BRUTO
La caída de las ventas parece que se empieza a frenar, se ha conseguido compensar con un aumento del margen.



BPA (arrastrado 12 meses) y free Cash Flow





Gráfico Diario


Gráfico Semanal


Un saludo


"Buena parte del estrés que sienten los nuevos traders es resultado de querer conseguir demasiado con demasiado poco". 
Brett N. Steenbarger

viernes, agosto 22, 2014

Hewlett - Packard

HPQ











S&P 500




Microsoft.





Nike





Amazon



Intel.








Un saludo.

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domingo, agosto 03, 2014

Ence

Ence no es un valor que haya seguido en los últimos años (ni siquiera sabía que había cambiado el logo), me he vuelto algo conservador e inconscientemente me he ido alejando de este tipo de valores, quizás la experiencia me ha hecho aprender que los pequeños inversores jugamos con mucha desventaja y que, a pesar de que ganemos algunas manos, tarde o temprano te despluman y tienes que abandonar la mesa. Aunque hay excepciones y algunos saben manejarse bien yo reconozco que no es mi especialidad. 

Decidí echarle un vistazo a raíz de algunos comentarios que he leído, por curiosidad más que nada... 

En principio no veo nada que me llame la atención, sigue bajista. Es posible que encuentre soporte en 1,50€ que digiera algo de sobreventa, pero mientras siga por debajo de la directriz bajista yo no me plantearía nada... Sinceramente en este momento veo tan probable que rebote en los 1,50€ como que lo perfore y busque los 1,25€, nivel de soporte de largo plazo.

Estaremos pendientes por si vemos algo interesante, que de momento no vemos, pero como ya he comentado no es que se me den muy bien estos valores.


Gráfico diario.


 Gráfico semanal.
La reforma eléctrica ha destrozado  sus cuentas desde el último trimestre de 2013, pasando de un beneficio de 30 millones de euros en el primer semestre de 2013 a prácticamente unas perdidas de 48 millones en el primer semestre de 2014. 

Cuando la cotización depende de las últimas noticas sobre las decisiones del Gobierno o de los jueces es una auténtica lotería, y como comentaba al principio es muy probable que estemos en desventaja.

El precio de la pasta de celulosa también le está afectado y, en mi opinión, es un factor clave a vigilar.




Algunos números....







 Precio de la pasta de celulosa (en euros/Tn).





Un saludo.


No importa para nada si tienes razón o no. Lo que sí importa es cuánto ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando estás equivocado. 
(George Soros)

lunes, julio 28, 2014

McDonald's y Chipotle





McDonald's.





##           Current P/E Ratio (ttm)    17.3024
## 1          Estimated P/E(12/2014)    16.9476
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     0.9563
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)     5.5322
## 4        Est. EPS (USD) (12/2014)     5.6480
## 5                  Est. PEG Ratio     2.0094
## 6              Market Cap (M USD)  94,611.30
## 7          Shares Outstanding (M)     988.42
## 8           30 Day Average Volume  4,742,300
## 9                Price/Book (mrq)     5.8590
## 10               Price/Sale (ttm)     3.3653
## 11 Dividend Indicated Gross Yield      3.39%
## 12            Cash Dividend (USD)     0.8100
## 13               Dividend Ex-Date 08/28/2014
## 14         5 Year Dividend Growth     11.28%
## 15     Next Earnings Announcement 10/21/2014






Chipotle.


Gráfico diario.

Gráfico Semanal.


##           Current P/E Ratio (ttm)    58.6821
## 1          Estimated P/E(12/2014)    49.5498
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     3.2432
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)    11.4785
## 4        Est. EPS (USD) (12/2014)    13.5940
## 5                  Est. PEG Ratio     2.2673
## 6              Market Cap (M USD)  20,891.50
## 7          Shares Outstanding (M)      31.02
## 8           30 Day Average Volume    467,962
## 9                Price/Book (mrq)    11.9186
## 10               Price/Sale (ttm)     5.7617
## 11 Dividend Indicated Gross Yield         -%
## 12                  Cash Dividend          -
## 13               Dividend Ex-Date           
## 14         5 Year Dividend Growth          -
## 15     Next Earnings Announcement 10/17/2014






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domingo, julio 27, 2014

Banca española.


¿Qué tal va el verano? Entre la playa, la piscina y la fiesta siempre podemos encontrar un hueco para analizar un par de valores e incluso hacer alguna operación que nos financie el próximo viaje... El mes de Julio ha ido bien, toca ir pensando en Agosto.

La semana pasada me llamó la atención el aspecto gráfico de un par de bancos medianos españoles, en concreto Bankinter y el Banco Popular, me da la sensación de que el sector se esta moviendo, como si fuese un espasmo que ocurre de vez en cuando y que hace que todos muevan ficha.

Rentabilidad diaria acumulada, último año...


Correlación de rentabilidad diarias, último año...




Santander. Seguimos considerando el Banco Santander como un valor en tendencia alcista, encontró resistencia clara en los 7.90€, corrigiendo el impulso que traía desde el último apoyo en el nivel 6.70€. Corrección que consideramos saludable y que ha encontrado dinero en la directriz alcista que teníamos dibujada. Todo hace pensar que podría atacar de nuevo la zona de los 7,90€, allí veremos lo que pasa. Es nuestro escenario de trabajo a corto plazo, a largo la vemos alcista mientras no pirra la directriz alcista.





Bankinter.
Quizás el valor que más nos gusta y con el que podemos plantear la operaciones mejor definidas ya que parece marcar muy bien los niveles clave a vigilar. En nuestra opinión el último apoyo en la parte baja del canal y la superación de los 6,10€ mantienen la tendencia alcista viva, y un buen nivel para plantear una operación con stops en 5.75 o más amplio en 5.50€.
Nos gusta lo que está haciendo el valor hasta el momento, alcista mientras no nos demuestre lo contrario.







Banco Popular.

Es el que nos genera más dudas a largo. Si bien ha hecho un soporte impecable en un nivel que fue resistencia rota entorno a los 4.40 ~ 4.50€, los últimos meses ha hecho máximos y mínimos decrecientes, parece dibujar un canal bajista. Solo pensaremos en el Popular si volvemos a ver dinero por encima de los 5.50€, ahora mismo la sensación es que puede ir a probar la parte alta del canal, veremos que pasa.





Caixabank.

Un valor al que nunca le he prestado atención. Últimamente parece que esta haciendo las cosas bien, con unos resultados aceptables y solicitando al BCE 7.000 millones de euros para dar créditos.
El gráfico es un ejemplo de libro de un movimiento lateral (de hecho lo voy a guardar para ponerlo de ejemplo), entre los 4,15 y 4,80€ (máximos históricos de enero-2011), un movimiento de 15% ideal para quienes les gusta operar con un riesgo controlado.
Importante vigilar los 4,15€.




Un saludo.


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"El dinero lo ganan todos aquellos que con paciencia y fina observación van detrás de los que lo pierden."

Benito Pérez Galdós.

lunes, julio 21, 2014

McDonald's

McDonald's
Presentación de resultados antes de la apertura del mercado el martes 22 de Julio. El consenso de los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA) de 1.44$ frente a los 1.38$ de hace un año.
En cuanto a la cifra de ventas, esperan unos ingresos de 7.29$ Billions, superando los 7.08$ Bn del mismo periodo del ejercicio anterior. 


El aspecto gráfico se ha deteriorado considerablemente en los últimos dos meses, desde que hiciese máximo en 103,80$ el 14 de mayo, el mismo nivel que no fue capaz de superar el 15 de abril de 2013, que inició la tendencia bajista para el resto del 2013, y que se ha convertido en una resistencia importante para el largo plazo.

Lo más reciente ha sido la perdida de los 99$,  al que no descartamos que vuelva en forma de pull-back en un rebote a corto...

Veremos como reacciona el mercado a la presentación de resultados...





##           Current P/E Ratio (ttm)    17.6820
## 1          Estimated P/E(12/2014)    16.9942
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     0.9635
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)     5.5248
## 4        Est. EPS (USD) (12/2014)     5.7490
## 5                  Est. PEG Ratio     1.9823
## 6              Market Cap (M USD)  96,558.48
## 7          Shares Outstanding (M)     988.42
## 8           30 Day Average Volume  4,201,188
## 9                Price/Book (mrq)     5.9710
## 10               Price/Sale (ttm)     3.4487
## 11 Dividend Indicated Gross Yield      3.32%
## 12            Cash Dividend (USD)     0.8100
## 13               Dividend Ex-Date 08/28/2014
## 14         5 Year Dividend Growth     11.28%
## 15     Next Earnings Announcement 07/22/2014

Beneficio por Acción trimestral... 



Un saludo.


 
 It's not whether you're right or wrong, but how much money you make when you're right and how much you lose when you're wrong.


George Soros