viernes, agosto 22, 2014

Hewlett - Packard

HPQ











S&P 500




Microsoft.





Nike





Amazon



Intel.








Un saludo.

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domingo, agosto 03, 2014

Ence

Ence no es un valor que haya seguido en los últimos años (ni siquiera sabía que había cambiado el logo), me he vuelto algo conservador e inconscientemente me he ido alejando de este tipo de valores, quizás la experiencia me ha hecho aprender que los pequeños inversores jugamos con mucha desventaja y que, a pesar de que ganemos algunas manos, tarde o temprano te despluman y tienes que abandonar la mesa. Aunque hay excepciones y algunos saben manejarse bien yo reconozco que no es mi especialidad. 

Decidí echarle un vistazo a raíz de algunos comentarios que he leído, por curiosidad más que nada... 

En principio no veo nada que me llame la atención, sigue bajista. Es posible que encuentre soporte en 1,50€ que digiera algo de sobreventa, pero mientras siga por debajo de la directriz bajista yo no me plantearía nada... Sinceramente en este momento veo tan probable que rebote en los 1,50€ como que lo perfore y busque los 1,25€, nivel de soporte de largo plazo.

Estaremos pendientes por si vemos algo interesante, que de momento no vemos, pero como ya he comentado no es que se me den muy bien estos valores.


Gráfico diario.


 Gráfico semanal.
La reforma eléctrica ha destrozado  sus cuentas desde el último trimestre de 2013, pasando de un beneficio de 30 millones de euros en el primer semestre de 2013 a prácticamente unas perdidas de 48 millones en el primer semestre de 2014. 

Cuando la cotización depende de las últimas noticas sobre las decisiones del Gobierno o de los jueces es una auténtica lotería, y como comentaba al principio es muy probable que estemos en desventaja.

El precio de la pasta de celulosa también le está afectado y, en mi opinión, es un factor clave a vigilar.




Algunos números....







 Precio de la pasta de celulosa (en euros/Tn).





Un saludo.


No importa para nada si tienes razón o no. Lo que sí importa es cuánto ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando estás equivocado. 
(George Soros)

lunes, julio 28, 2014

McDonald's y Chipotle





McDonald's.





##           Current P/E Ratio (ttm)    17.3024
## 1          Estimated P/E(12/2014)    16.9476
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     0.9563
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)     5.5322
## 4        Est. EPS (USD) (12/2014)     5.6480
## 5                  Est. PEG Ratio     2.0094
## 6              Market Cap (M USD)  94,611.30
## 7          Shares Outstanding (M)     988.42
## 8           30 Day Average Volume  4,742,300
## 9                Price/Book (mrq)     5.8590
## 10               Price/Sale (ttm)     3.3653
## 11 Dividend Indicated Gross Yield      3.39%
## 12            Cash Dividend (USD)     0.8100
## 13               Dividend Ex-Date 08/28/2014
## 14         5 Year Dividend Growth     11.28%
## 15     Next Earnings Announcement 10/21/2014






Chipotle.


Gráfico diario.

Gráfico Semanal.


##           Current P/E Ratio (ttm)    58.6821
## 1          Estimated P/E(12/2014)    49.5498
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     3.2432
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)    11.4785
## 4        Est. EPS (USD) (12/2014)    13.5940
## 5                  Est. PEG Ratio     2.2673
## 6              Market Cap (M USD)  20,891.50
## 7          Shares Outstanding (M)      31.02
## 8           30 Day Average Volume    467,962
## 9                Price/Book (mrq)    11.9186
## 10               Price/Sale (ttm)     5.7617
## 11 Dividend Indicated Gross Yield         -%
## 12                  Cash Dividend          -
## 13               Dividend Ex-Date           
## 14         5 Year Dividend Growth          -
## 15     Next Earnings Announcement 10/17/2014






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domingo, julio 27, 2014

Banca española.


¿Qué tal va el verano? Entre la playa, la piscina y la fiesta siempre podemos encontrar un hueco para analizar un par de valores e incluso hacer alguna operación que nos financie el próximo viaje... El mes de Julio ha ido bien, toca ir pensando en Agosto.

La semana pasada me llamó la atención el aspecto gráfico de un par de bancos medianos españoles, en concreto Bankinter y el Banco Popular, me da la sensación de que el sector se esta moviendo, como si fuese un espasmo que ocurre de vez en cuando y que hace que todos muevan ficha.

Rentabilidad diaria acumulada, último año...


Correlación de rentabilidad diarias, último año...




Santander. Seguimos considerando el Banco Santander como un valor en tendencia alcista, encontró resistencia clara en los 7.90€, corrigiendo el impulso que traía desde el último apoyo en el nivel 6.70€. Corrección que consideramos saludable y que ha encontrado dinero en la directriz alcista que teníamos dibujada. Todo hace pensar que podría atacar de nuevo la zona de los 7,90€, allí veremos lo que pasa. Es nuestro escenario de trabajo a corto plazo, a largo la vemos alcista mientras no pirra la directriz alcista.





Bankinter.
Quizás el valor que más nos gusta y con el que podemos plantear la operaciones mejor definidas ya que parece marcar muy bien los niveles clave a vigilar. En nuestra opinión el último apoyo en la parte baja del canal y la superación de los 6,10€ mantienen la tendencia alcista viva, y un buen nivel para plantear una operación con stops en 5.75 o más amplio en 5.50€.
Nos gusta lo que está haciendo el valor hasta el momento, alcista mientras no nos demuestre lo contrario.







Banco Popular.

Es el que nos genera más dudas a largo. Si bien ha hecho un soporte impecable en un nivel que fue resistencia rota entorno a los 4.40 ~ 4.50€, los últimos meses ha hecho máximos y mínimos decrecientes, parece dibujar un canal bajista. Solo pensaremos en el Popular si volvemos a ver dinero por encima de los 5.50€, ahora mismo la sensación es que puede ir a probar la parte alta del canal, veremos que pasa.





Caixabank.

Un valor al que nunca le he prestado atención. Últimamente parece que esta haciendo las cosas bien, con unos resultados aceptables y solicitando al BCE 7.000 millones de euros para dar créditos.
El gráfico es un ejemplo de libro de un movimiento lateral (de hecho lo voy a guardar para ponerlo de ejemplo), entre los 4,15 y 4,80€ (máximos históricos de enero-2011), un movimiento de 15% ideal para quienes les gusta operar con un riesgo controlado.
Importante vigilar los 4,15€.




Un saludo.


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"El dinero lo ganan todos aquellos que con paciencia y fina observación van detrás de los que lo pierden."

Benito Pérez Galdós.

lunes, julio 21, 2014

McDonald's

McDonald's
Presentación de resultados antes de la apertura del mercado el martes 22 de Julio. El consenso de los analistas esperan un Beneficio Por Acción (BPA) de 1.44$ frente a los 1.38$ de hace un año.
En cuanto a la cifra de ventas, esperan unos ingresos de 7.29$ Billions, superando los 7.08$ Bn del mismo periodo del ejercicio anterior. 


El aspecto gráfico se ha deteriorado considerablemente en los últimos dos meses, desde que hiciese máximo en 103,80$ el 14 de mayo, el mismo nivel que no fue capaz de superar el 15 de abril de 2013, que inició la tendencia bajista para el resto del 2013, y que se ha convertido en una resistencia importante para el largo plazo.

Lo más reciente ha sido la perdida de los 99$,  al que no descartamos que vuelva en forma de pull-back en un rebote a corto...

Veremos como reacciona el mercado a la presentación de resultados...





##           Current P/E Ratio (ttm)    17.6820
## 1          Estimated P/E(12/2014)    16.9942
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     0.9635
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)     5.5248
## 4        Est. EPS (USD) (12/2014)     5.7490
## 5                  Est. PEG Ratio     1.9823
## 6              Market Cap (M USD)  96,558.48
## 7          Shares Outstanding (M)     988.42
## 8           30 Day Average Volume  4,201,188
## 9                Price/Book (mrq)     5.9710
## 10               Price/Sale (ttm)     3.4487
## 11 Dividend Indicated Gross Yield      3.32%
## 12            Cash Dividend (USD)     0.8100
## 13               Dividend Ex-Date 08/28/2014
## 14         5 Year Dividend Growth     11.28%
## 15     Next Earnings Announcement 07/22/2014

Beneficio por Acción trimestral... 



Un saludo.


 
 It's not whether you're right or wrong, but how much money you make when you're right and how much you lose when you're wrong.


George Soros

Semana de resultados. Apple y Microsoft.

Va a ser una semana interesante en cuanto a la presentación de resultados. Destacamos, por capitalización bursátil Apple, Microsoft, AT&T, Verizon, Coca-Cola, Facebook y Amazon.






Apple.
El mercado espera un beneficio por acción de 1,23$, obtuvo 7,47$ para el mismo periodo de hace una año, antes del split 7 por 1. En cuanto a las ventas, es el trimestre más débil, y el mercado espera unos ingresos de 37.98$ Billions, frente a los 35.3 del mismo trimestre de hace un año.

Lo cierto es que en este momento no descartamos ninguna posibilidad, desde que se vaya a a los 100$ buscando el techo del canal que hemos dibujado, a que haga una fuerte corrección. Vemos algo de agotamiento, pero lo cierto es que sigue haciendo máximos y mínimos crecientes y, de momento no ha dado señales claras de giro. 

Pero ya sabemos, de la presentación de resultados puede resultar cualquier cosa.... Veremos.






##           Current P/E Ratio (ttm)    15.7947
## 1          Estimated P/E(09/2014)    14.9249
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     0.8619
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)     5.9786
## 4        Est. EPS (USD) (09/2014)     6.3270
## 5                  Est. PEG Ratio     1.4030
## 6              Market Cap (M USD) 569,381.45
## 7          Shares Outstanding (M)   6,029.67
## 8           30 Day Average Volume 48,418,212
## 9                Price/Book (mrq)     4.7398
## 10               Price/Sale (ttm)     3.3665
## 11 Dividend Indicated Gross Yield      1.99%
## 12            Cash Dividend (USD)     0.4700
## 13               Dividend Ex-Date 05/08/2014
## 14         5 Year Dividend Growth          -
## 15     Next Earnings Announcement 07/22/2014






Microsoft.




##           Current P/E Ratio (ttm)    15.9442
## 1          Estimated P/E(06/2014)    16.6443
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     0.8700
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)     2.8029
## 4        Est. EPS (USD) (06/2014)     2.6850
## 5                  Est. PEG Ratio     2.0226
## 6              Market Cap (M USD) 369,157.81
## 7          Shares Outstanding (M)   8,260.41
## 8           30 Day Average Volume 29,479,190
## 9                Price/Book (mrq)     4.2224
## 10               Price/Sale (ttm)     4.4628
## 11 Dividend Indicated Gross Yield      2.51%
## 12            Cash Dividend (USD)     0.2800
## 13               Dividend Ex-Date 08/19/2014
## 14         5 Year Dividend Growth     16.43%
## 15     Next Earnings Announcement 07/22/2014






Un saludo.


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domingo, julio 20, 2014

Intel y AMD



La semana pasada estuvimos especialmente atentos a los movimientos de Intel, y de paso hemos echado un vistazo al sector de semiconductores en general, incluidos los EFTs más importantes. 


Lo cierto es que no hemos encontrado nada que nos llame especialmente la atención, vemos cierto nivel de agotamiento, y de momento no vamos a tomar ninguna decisión, nos sigue gustando Intel pero para entrar mucho más abajo.




Intel.


Después del hueco dejado hace un par de semanas, con el adelanto de una buena cifra de ventas, no esperábamos que la presentación de resultados de Intel pudiese sorprender al mercado, y considerábamos que las buenas noticias ya habían sido reflejadas y que, unido a nivel de sobrecompra que veníamos observando, en caso de sorpresa esta tendría que ser negativa. Bueno, pues nos equivocábamos, y el mercado reaccionó muy positivamente a los resultados y a las noticias sobre incrementos en la política de recomepra de acciones, previsiones para el próximo trimestre, etc.  La consecuencia gráfica es otro hueco, y nuevos máximos cercanos a los 35$, y por supuesto un nivel de sobrecompra más elevado.

Sigo pensando en que debe corregir esta subida casi vertical desde los 26$ a los 35$, encontrar de nuevo una directriz que le vaya marcado mínimos crecientes donde vaya entrando dinero.

Veremos...





##           Current P/E Ratio (ttm)    16.7852
## 1          Estimated P/E(12/2014)    15.2144
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     0.9159
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)     2.0077
## 4        Est. EPS (USD) (12/2014)     2.2150
## 5                  Est. PEG Ratio     2.0876
## 6              Market Cap (M USD) 167,758.60
## 7          Shares Outstanding (M)   4,978.00
## 8           30 Day Average Volume 40,145,108
## 9                Price/Book (mrq)     2.8315
## 10               Price/Sale (ttm)     3.1109
## 11 Dividend Indicated Gross Yield      2.67%
## 12            Cash Dividend (USD)     0.2250
## 13               Dividend Ex-Date 05/05/2014
## 14         5 Year Dividend Growth      9.95%
## 15     Next Earnings Announcement 10/14/2014

Dividendos...




AMD.

El caso contrario lo encontramos en AMD, el mercado esperaba unos buenos resultados y no solo no lo han sido, sino que además han rebajado las previsiones, lo que hizo que la sesión del viernes la cotización llegase a caer cerca del 20%, para a caber dejandose un 16,2%. 

Y es una lastima, el gráfico tenia buen aspecto con un triángulo ascendente presionando una zona de resistencia entre 4,5~4,65$. El hueco del viernes cambia por completo el análisis.
Es el problema de los días de presentación de resultados, especialmente con estos valores, en ocasiones es una autentica lotería que te puede dar o quitar un 20% en unos minutos.






##           Current P/E Ratio (ttm)    82.0023
## 1          Estimated P/E(12/2014)    30.8871
## 2           Relative P/E vs.\nSPX     4.4746
## 3  Earnings Per Share (USD) (ttm)     0.0467
## 4        Est. EPS (USD) (12/2014)     0.1240
## 5                  Est. PEG Ratio     2.0591
## 6              Market Cap (M USD)   2,918.62
## 7          Shares Outstanding (M)     762.04
## 8           30 Day Average Volume 35,944,580
## 9                Price/Book (mrq)     5.8256
## 10               Price/Sale (ttm)     0.4945
## 11 Dividend Indicated Gross Yield         -%
## 12            Cash Dividend (USD)     0.0050
## 13               Dividend Ex-Date 04/27/1995
## 14         5 Year Dividend Growth          -
## 15     Next Earnings Announcement 10/17/2014

ojo... Short Float 14.71%


Un saludo.


  -"Don't worry about what the markets are going to do, worry about what you are going to do in response to the markets."
~ Michael Carr