martes, noviembre 27, 2012

¿Qué son los niveles de Fibonacci?

Vamos con otro capitulo de Primeros Pasos (12). Esta vez volvemos a los gráficos, a introducir otro elemento que nos puede ayudar, combinado con los demás que vamos aprendiendo, a tomar decisiones y planificar nuestra operativa.... o en el caso de que decidáis no utilizarlo para que sepáis de que que hablan cuando lo leéis en algún analisis, foro, etc.

El señor de la izquierda es Leonardo Pisano Bigollo (c. 1170 – c. 1250), tambien conocido como Leonardo Fibonacci, matemático italiano, de Pisa más concretamente, que le dio por estudiar las propiedades de una sucesión númerica (que no serie) muy sencilla de entender, pero con una cantidad de propiedades increíbles  todo ello recogido en su obra Liber Abaci. (a la izq. página del original).  La sucesión numérica consiste en, partiendo de 1 sumarle al número siguiente el anterior, es decir 1+1 = 2; 2+1=3; 3+2= 5: 5+3=8 .... resultando la sucesión 1,1,2,3,5,8,13,21,.....

Las propiedades de la sucesión son muchas y hay que tener cierto nivel de matemáticas para llegar a entenderlas.

Vamos con una que os sonará. Cuando avanzamos en la sucesión, cuando tiende infinito, la relación entre un número y el anterior es lo que se conoce como relación áurea, o número áureo. Un número irracional, representado por la letra griega Fi, estudiado por primera vez por Euclides (lo calculó como véis en el gif de la izquierda) y que, para lo que nos interesa a nosotros, su valor se aproxima a 1,618.


Es decir, cada numero es un 61,8% apróx. mayor que el anterior...

Tenéis un montón de propiedades, ejemplos, etc. de la sucesión de Fibonacci en la naturaleza, de crecimiento natural, de formas geométricas de plantas, etc. Y lo mismo de la proporción áurea, a la que se le atribuyen propiedades estéticas. No voy a entrar en eso, aunque es muy interesante y podéis saciar vuestra curiosidad buscando imagenes en internet, o videos como este...




El hecho es que estos números que aparentemente aparecen con frecuencia en la naturaleza alguien decidió aplicarlo a los gráficos... apareció por ejemplo la Teoría de Elliot, de la que nos ocuparemos más adelante, que se basa en una serie de ondas, de impulsos y retrocesos, que siguen unos patrones basados en los números de Fibonacci. Para calcular las proyecciones de los impulsos se utilizan las proporciones que surgen de la serie, en concreto 61,8% y 38,2%, 23,6%, 1,618% etc. Incluso algunos analistas optan por utilizar números de la sucesión en las medias móviles, etc.

Se utilizan especialmente los llamados retrocesos o niveles de Fibonacci, en muchas ocasiones lo veréis escrito directamente como "fibos". Imaginemos una tendencia que ha hecho que las acciones, divisas, materias primas, o lo que estemos analizando estaban a 200$ y han subido 100$ hasta 300$, y que ha tocado techo, se da la vuelta y empieza a bajar,.... con los niveles de Fibonacci establecemos unas proyecciones para ver hasta donde puede caer, en concreto proyectamos una perdida del 38,2% de la subida y una perdida del 61,8% de la subida, es decir le restamos a 300$ 38,2$ y 61,8$, obteniendo unos niveles de 261,8$ y 238,2$ donde esperaremos que la cotización se pare y vuelva a subir. O al contrario si estamos en una tendencia bajista... calcularemos proyecciones de los posibles rebotes...

Todo programa de gráficos que se precie tiene la opción de dibujar estos niveles automáticamente, no hace falta sacar la calculadora..., busca Fibonacci Retracement, picha los dos puntos del gráfico sobre los que quieres calcular los retrocesos y dibujará las líneas, normalmente 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% y 100%. 


¿Funciona? En realidad son solo unos niveles en los que debemos estar atentos, no significa que cuando lleguen a esos retrocesos el mercado encuentre un muro que no puede pasar, son un elemento más que podemos utilizar para validar posibles soportes y resistencias, etc. Y no hay que adelantarse a la acción del mercado, no podemos tomar una posición por que llegamos a ese nivel, lo conveniente es ver qué ocurre en ese nivel, si funciona, tomaremos posiciones, en caso contrario seguiremos al mercado hasta encontrar otro nivel... Como herramienta para establecer objetivos, etc. está bien, depende del tipo de mercado y de la operativa, puede resultar más o menos útil. Pero no es la panacea...



Es frecuente, sobre todo cuando empiezas, ponerse a buscar líneas de retroceso en el gráfico, hasta que alguna cuadra con lo que ya teníamos pensado, es decir, nos autoengañanos en cierto sentido, y buscamos que las líneas nos digan lo que queremos ver. Entonces no sirven de nada. Hay que utilizarlas como referencia...

Tambien es frecuente que sobrecargar el gráfico con líneas de retrocesos, que lógicamente al final alguna se cumple simplemente por saturación, esto tampoco sirve de nada, cuanto más simple mejor...


Para los que seguis Facebook.... a ver si llega a 28$ ...





Un saludo.


 
-"En la vida hay tres clases de personas, los que saben contar y los que no."

Homer Simpson-

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