lunes, enero 20, 2014

Festivos USA.

Ayer comentábamos que las estadísticas sobre los lunes que son festivo en EE.UU. y que hay mercado en Europa no parecían concluir que fuesen sesiones especialmente propensas a las subidas o a las bajadas, y que más bien lo que podríamos llegar a varificar es que, como es lógico pensar, son sesiones con menos volumen y menos volatilidad, al no contar con la referencia del las noticias y los movimientos del mercado americano. 

En cuanto al volumen del Ibex35 he tenido problemas para encontrar datos fiables así que no voy a mostrar nada sobre ello, aunque trabajando con los datos validos si que se puede comprobar  que son días con menos contratación en términos generales.

Cogiendo datos de días festivos en USA y laborables en Europa (sean lunes o no), desde enero de 1995, hemos analizado dos parámetros, la rentabilidad de la sesión sobre la anterior y el rango del día ( en porcentaje), es decir la diferencia entre el máximo y mínimo de la sesión.

Rentabilidad Diaria.
Como habíamos comentado, no se puede concluir que sean días especialmente bajistas o alcista, si puede que provoquen menos diferencias con el día anterior, en términos generales, y en caso de haber  grandes diferencias es más probable que sean negativas.




Rango Diario.
Si parece comprobarse a simple vista que los festivos en USA son días con un rango de puntos menor, en términos generales, en el IBEX35.



Y ya que estamos... ¿Habrá algún día de la semana con un comportamiento algo anormal en el IBEX35?
Bueno a simple vista no se aprecia nada extraño, en otro post revisaremos los números...

Rango Día
Rentabilidad Día 

Un saludo....

Si alguien esta interesado en el las líneas de código R que he utilizado que se ponga en contacto conmigo por twitter y se lo pasaré encantado. Esta preparado para poder hacer cambios y analizar otros indices, otras fechas, otras variables, meses, etc... 




"Da igual. Prueba otra vez. Fracasa otra vez. Fracasa mejor."
Samuel Beckett

domingo, enero 19, 2014

Lunes Festivo en USA.

Vaya frío...

Mañana es lunes festivo en USA,  es el día de Martin Luther King, y no contaremos con la referencia del mercado americano. En uno de los blogs que frecuento, nuestro amigo Aprendiz viene analizando las estadísticas de este tipo de días en el mercado español, lunes que hay mercado en Europa y que es festivo es EE.UU.

Tengo que revisar algunos apuntes de estadística, pero escribiendo unas líneas de código en R, vamos a ver las diferencias entre los lunes festivos en USA y los lunes normales.

Datos desde 1-1-2004.

Lunes con Festivo en USA
           ibex          
Min.   :-0.075399  
1st Qu.:-0.003423  
Median : 0.002698  
Mean   :-0.001725  
3rd Qu.: 0.004875  
Max.   : 0.018609 

Lunes sin Festivo en USA

Min.   :-0.0606472  
1st Qu.:-0.0085419  
Median :-0.0005423  
Mean   :-0.0008730  
3rd Qu.: 0.0060854  
Max.   : 0.1443495



Histograma de frecuencia de las variaciones diarias de los lunes con y sin festivo en USA.



Box Plot.
Los lunes festivo en USA las diferencias están más agrupadas entorno a la media, y en caso de valores extremos es más probable que sean diferencias negativas.


Gráfico de densidad.


Tengo que repasar algunos cálculos pero en principio la única hipótesis que creo que se puede verificar con los datos es que son días con menor volatilidad, respecto del día anterior, estos datos son rentabilidad sobre el día anterior, habría que ver la diferencia entre el máximo y el mínimos del día, etc. para tener una mejor visión de la volatilidad de estos días.

Este es del del DAX para los mismos días...


Esto es solo una aproximación, un avance,  tengo que algunas cosas y añadir algunas otras, espero poder publicarlo en los próximos días...

Un saludo.


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Fersa.

Fersa.

La semana pasada un amigo que comentó que estaba siguiendo Fersa, no es un valor que estuviese siguiendo pero decidí echar un vistazo a los gráficos. Y lo cierto es que me gustó lo que vi. Empezando por el gráfico semanal, donde podemos observar un hombro - cabeza - hombro invertido, perforando la linea del cuello y con un volumen acompañando los impulsos al alza, la parte izquierda de la cabeza y del segundo hombro. Además consigue salir de la directriz de la tendencia bajista.


Teóricamente podríamos establecer un objetivo a medio plazo en una zona entre los 0,75 y los 0,80.

En este momento la encontramos algo sobrecomprada, y quizás debería corregir algo en breve, pero con este tipo de valores nunca se sabe, y a pesar de que los indicadores muestren sobrecompra el valor puede seguir tirando al alza de manera constante.




Algunos datos de Fersa (en miles de €).
Tengo que revisar los datos y las noticias sobre Fersa, hay algunas cifras que no me acaban de cuadrar. 
La capitalización bursátil supone el 55% del valor en libros.
A pesar de que el EBITDA ha ido mejorando los últimos años, el deterioro del Inmovilizado ha hundido los resultados.
Ha reducido la deuda financiera neta, pero sigue teniendo un apalancamiento alto, ya que el patrimonio neto se ha ido reduciendo (vía ventas de activos y deterioro del mismo), en igual proporción.
Presentará resultados a finales de febrero.





Y de paso Solaria....






Un saludo.



"El dinero lo ganan todos aquellos que con paciencia y fina observación van detrás de los que lo pierden."Benito Pérez Galdós.-


sábado, enero 18, 2014

Acerinox y Arcelor Mittal

Vamos a echar un vistazo a un par de valores que teníamos algo olvidados, Acerinox y Arcelor Mittal.  

A la izquierda vemos la evolución de ambas compañías y del Ibex35, desde 1 de enero de 2000. Acerinox se mueve muy pegado al indice mientras que Arcelor es mucho más volátil. Hay que recordar que Acerinox ha abandonado el indice Ibex35 en la última revisión y que ha cambiado calendario de pago de dividendos, que venia haciendo los meses de enero, abril y julio, para realizar un solo pago anual.

Vamos a los gráficos...

Acerinox.
Creiamos que había entrado en serios problemas al perder la zona de 9,50€ a finales de Noviembre, pero después ha hecho dos buenos apoyos en una posible línea de tendencia alcista ha vuelto por encima de los 9,50€ (que considero un nivel muy importante) y ahora va a atacar los 10€ lo que supondría hacer nuevos máximos y mejorar considerablemente el aspecto gráfico a largo (descartando el doble techo, que aún podría formar)





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Arcelor Mittal.


A la izquierda tenemos el gráfico semanal de Arcelor Mittal, desde 2007, donde se aprecia la fuerte caída del 2008 y otra muy considerable en 2011 al perder el nivel de 20€ que había funcionado como soporte. 

Parece que ha conseguido salir de esa tendencia bajista a largo plazo, y aumentaría las probabilidades de un escenario alcista a largo si consigue superar la zona entre los 13 y 14€ en la que se encuentra cotizando en estos días.

La última sesión ha sido muy interesante al superar, con volumen, los 13€ en los que se había atascado los dos últimos meses.

El aspecto gráfico es ciertamente prometedor, estaremos atentos...































Un saludo.


"Buena parte del estrés que sienten los nuevos traders es resultado de querer conseguir demasiado con demasiado poco". 
Brett N. Steenbarger

viernes, enero 17, 2014

Philip Morris

Philip Morris.

Vamos a estar atentos a PM, ha encontrado apoyo en la zona de soporte y ayer rebotó con fuerza, y con un volumen aceptable. Para confirmar que ha pasado el peligro deberíamos ver al menos nuevos máximos por encima de 87$.




Veamos el resto de tabaqueras.....

Sesión de ayer.
 Rent. por dividendo






Un saludo.


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jueves, enero 16, 2014

Algunos valores pre-open USA.

AT&T.
Ha vuelto a encontrar soporte en la zona de 33,15$, pero cada vez recupera menos altura en las subidas, muestra de debilidad, tememos que pueda perder ese nivel. Vigilar si consigue rebotar y hacer un máximo por encima de 35,50$.
Interesante rentabilidad por dividendo si no fuera por el aspecto técnico.

Caterpillar.
Nuevo impulso al alza , con cierto volumen, después de corregir hasta la EMA(20), buena señal para creer en una nueva tendencia alcista. Veamos si puede con los 94,30$.


Citigroup.
Presenta resultados hoy.
Ya comentamos en un post anterior la ruptura de la zona de 54$, posteriormente ha retrocedido para volver a apoyarse sobre esa resistencia rota, pull-back, y ahora debe confirmar con nuevos máximos que inicia un nuevo rally alcista.
Veremos que pasa con los resultados...
*** Update ****
Acaban de presentar resultados, peor de lo esperado, cae un 3% en la pre-apertura, hasta 53,2$.


Intel. 
Ruptura de los 26$ comentada ya, y probable pull-back, muy alejado de las medias móviles, algo sobrecomprado a corto, mi planteamiento más probable es una corrección, pero veremos...


Microsoft.
Ha confirmar la figura de continuación de tendencia, una bandera. La posición de los indicadores me invita a pensar en que va a superar los 37$ y a continuar con la tendencia principal.
PER y Rentabilidad por dividendo aceptables si confiamos en la tendencia y la queremos incorporar a una cartera a medio largo plazo.


Philip Morris.
Aspecto técnico parecido al de AT&T, Probando niveles de soporte en 82,20~82,50$. De momento aguanta pero solo volveremos a vigilar el valor si vuelve a hacer máximos por encima de 87$.


KRAFT. Seguimos esperando una ruptura al alza del triángulo, en las dos últimas sesiones se ha salido del triángulo, pero no es lo que buscamos. Necesitamos ver algo más de fuerza. Seguiremos atentos...









Un saludo.



If you do not choose to lead, you will forever be led by others.
– J.M. Straczynski-